Un  paseo aleatorio en la bolsa de valores de Panamá

Leonel Antonio Castillo Poveda

doi:10.48204/j.tecno.v27n1.a6642

Enviado diciembre 27, 2024

Publicado 2025-01-03

Artículos

Vol. 27 Núm. 1 (2025): Tecnociencia

Un paseo aleatorio en la bolsa de valores de Panamá

Leonel Antonio Castillo Poveda ⁺⁻

DOI https://doi.org/10.48204/j.tecno.v27n1.a6642

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DOI: 10.48204/j.tecno.v27n1.a6642

Publicado: 2025-01-03

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Castillo Poveda , L. A. (2025) «Un paseo aleatorio en la bolsa de valores de Panamá », Tecnociencia, 27(1), pp. 145–157. doi: 10.48204/j.tecno.v27n1.a6642.

Derechos de autor 2024 Tecnociencia

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Resumen

Los mercados de valores han sido objeto de estudio intenso por matemáticos, estadísticos y economistas desde el siglo XX, en gran parte motivados por el posible beneficio que pudiese obtenerse de descifrar los patrones que presentan. Una de las teorías principales que prevalecen hoy en día, y la primera en ser planteada matemáticamente, indica que los retornos del mercado son completamente aleatorios y de volatilidad finita. Además de tener evidencia empírica, esta idea es popular por facilitar tareas importantes como la construcción de portafolios y la gestión de riesgos. En este artículo se pone a prueba esta teoría con el mercado de valores panameño, el cual nunca ha sido incluido en estudios previos de esta idea. Los resultados indican que el mercado panameño es indistinguible de un paseo aleatorio en ciertas temporalidades, pero en el muy corto plazo presenta el fenómeno de reversión a la media.

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